巨頭市值創(chuàng)新高 全球AI算力持續(xù)超預(yù)期 這些概念股被北上資金盯上

全球AI算力持續(xù)超預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈逐步兌現(xiàn)。

　　美股英偉達(dá)市值逼近1.5萬億美元

　　據(jù)報(bào)道，美股英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛近日分別參加了英偉達(dá)北京、上海、深圳公司年會。公司透露，黃仁勛本次主要是為了和員工歡聚，沒有其他行程。

　　受人工智能熱潮提振，市場對英偉達(dá)GPU的需求暴漲。2023年，英偉達(dá)股價(jià)漲近240%，創(chuàng)2001年以來最大年度漲幅。截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月19日，英偉達(dá)漲4.17%，年內(nèi)漲20.13%，股價(jià)創(chuàng)歷史新高，股價(jià)逼近600美元，市值達(dá)到1.47萬億美元。

　　中國是英偉達(dá)最重要的市場之一，銷售額約占英偉達(dá)全球銷售的四分之一。

　　這些算力概念股被北上資金盯上

　　申萬宏源表示，AIGC大模型對AI算力的需求長短期邏輯仍不變。短期國內(nèi)外廠商大模型訓(xùn)練前期投入，長期AIGC創(chuàng)業(yè)潮及海量明星應(yīng)用接入后，用戶推理端將持續(xù)拉動(dòng)AI服務(wù)器、AI芯片及相關(guān)配套算力基建，如光模塊、接口芯片等產(chǎn)業(yè)的需求。全球AI算力持續(xù)超預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈逐步兌現(xiàn)。

　　在光模塊方面，多只龍頭企業(yè)透露最新動(dòng)態(tài)。中際旭創(chuàng)在互動(dòng)平臺表示，現(xiàn)階段高帶寬的GPU在算力集群中大量使用有利于提升800G光模塊的配套需求。劍橋科技表示，公司1.6T光模塊產(chǎn)品尚處于研發(fā)階段，將在2024年OFC展會上Live Demo的第一代1.6T光模塊產(chǎn)品為研發(fā)階段樣品。

　　業(yè)績方面，天孚通信預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤6.77億元至7.58億元，同比上漲68%至88%。公司表示受益于人工智能AI技術(shù)的發(fā)展和算力需求的增加，產(chǎn)能利用率大幅提升。

　　海光信息預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤11.8億元至13.2億元，同比增長46.85%至64.27%。目前公司的DCU已得到百度、阿里等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的認(rèn)證。另外目前深算三號研發(fā)進(jìn)展順利。

　　估值來看，AI算力指數(shù)當(dāng)前估值47.1倍，處于歷史分位點(diǎn)3.51%，低于中位值和機(jī)會值。成份股最新收盤價(jià)較2023年最高點(diǎn)整體平均回撤39.2%。芯原股份、富瀚微、景嘉微、浪潮信息、寒武紀(jì)-U等9股回撤超50%。

　　資金方面，北上資金1月以來凈買入中際旭創(chuàng)、通富微電、新易盛、中科曙光、浪潮信息等股超1億元，其中中際旭創(chuàng)5.71億元，居首位。

　　機(jī)構(gòu)調(diào)研方面，1月11日，工業(yè)富聯(lián)接待Goldmansachs等77家機(jī)構(gòu)，公司表示2023年前三季GenAI(CPU+GPU)服務(wù)器營收翻倍成長，且GenAI服務(wù)器連續(xù)三季營收呈現(xiàn)倍數(shù)增長，公司未來將持續(xù)提升AI服務(wù)器研發(fā)投入。龍芯中科、芯原股份、南興股份、航宇微等股年內(nèi)均有多家機(jī)構(gòu)關(guān)注。