隨著大資金持續進場，股票型ETF份額突破2萬億份，創出歷史新高。
更多增量資金可期。ETF持續上新，當前仍有37只ETF和ETF聯接基金正在發行，其中首批獲批的9只中證全指自由現金流ETF集中定檔4月14日。在業內人士看來，隨著指數投資生態愈發完善，ETF已成為市場穩定器。
股票型ETF份額創歷史新高
據Choice統計，截至4月11日，股票型ETF總份額達到2.04萬億份，創歷史紀錄。從近期資金流向看，4月以來，大量資金涌入，截至4月11日，僅短短幾個交易日時間，股票型ETF份額增長892.12億份。
其中，多只百億級ETF份額創歷史新高，涵蓋寬基ETF、細分行業ETF。具體來看，截至4月11日，華夏滬深300ETF份額為460.51億份，創歷史新高。此外，廣發中證1000ETF、匯添富中證主要消費ETF、國泰中證軍工ETF等份額均創新高。
拉長期限來看，自2020年以來，股票型ETF份額每年實現正增長。其中，自2023年以來，資金明顯加速流入，當年股票型ETF份額增長4312.61億份；2024年股票型ETF份額繼續大幅攀升，增長了5417.31億份。
ETF份額的強勁增長，源于長線資金的持續買入。
從中央匯金買入ETF的情況來看，2013年二季度，中央匯金在華泰柏瑞滬深300ETF持有人名單中首次現身，在2015年極端行情中小試牛刀。
自2023年10月底以來，中央匯金三次公告買入ETF，且增持力度非常大。
在2024年初，中央匯金開始增持多種類型的ETF。截至2024年6月底，中央匯金的ETF持倉金額猛增至5905億元。持倉范圍也進一步擴大，涵蓋中證1000ETF、創業板ETF、科創板ETF等。在2024年下半年的震蕩行情中，中央匯金增持步履不停。截至2024年底，中央匯金持有ETF金額合計突破萬億元。
以目前規模最大的華泰柏瑞滬深300ETF為例，2023年二季度末，中央匯金投資有限責任公司持有該ETF 24.24億份，2023年底增至62.47億份。2024年，中央匯金增持力度明顯增大，截至2024年二季度末持有363.83億份，2024年底再度大幅增至622.76億份，占上市總份額比例已超過68%。
除了中央匯金以外，中國國新、中國誠通等長線資金也多次宣布增持ETF。“過去五年，指數投資生態越來越完善，大量原本未參與指數投資的個人和機構投資者開始使用指數化投資工具。”易方達基金指數研究部總經理龐亞平表示，以保險、銀行理財等為代表的中長期資金也持續入市。
ETF貨架密集上新
在資金借助ETF入市的同時，ETF貨架密集上新。
據統計，今年以來，截至4月14日，已有80只股票型ETF上市，另有6只ETF發布上市交易公告書，即將上市。
ETF陣營有望繼續大幅擴容。截至4月14日，當前共有37只ETF和ETF聯接基金正在發行，自由現金流ETF大擴容。具體來看，4月7日，首批12只中證全指自由現金流ETF獲批，其中9只均從4月14日開始發行。此外，還有多只中證800自由現金流ETF也正在集中發行。
除了自由現金流ETF以外，華夏航空航天ETF、華寶通用航空ETF、華夏科創醫藥ETF、招商衛星產業ETF等多只細分行業ETF正在發行。另有摩根中證A500增強策略ETF、匯添富上證科創板100ETF、華寶標普港股通低波紅利ETF等多只ETF即將發行。
從ETF發行來看，創新品類備受資金青睞。據統計，今年以來，15只科創綜指ETF陸續在上交所發行上市，募集規模合計近230億元。與此同時，近期，科創綜指ETF聯接基金正陸續發行、成立、建倉，合計募集規模超過170億元。
部分創新類ETF上市后規模快速增長。例如，華夏國證自由現金流ETF、國泰富時中國A股自由現金流聚焦ETF，發行規模分別為6.94億元、14.31億元。這兩只ETF均于2月27日上市，上市后規模快速增長。據Choice測算，截至4月11日，華夏國證自由現金流ETF規模增至33.48億元，國泰富時中國A股自由現金流聚焦ETF規模也增至34.05億元。
中長期資金入市可期
ETF已成為中長期資金的重要配置工具。“中央匯金以及中國誠通等國有資本運營公司，在市場波動時通過ETF穩定市場，這將逐漸形成共識。此外，ETF具有逆周期屬性，市場下跌時會有申購資金流入，采用逆向資金策略參與投資，發揮逆周期調節功能。”鵬華基金指數與量化投資部副總經理陳龍說。
在業內人士看來，ETF有望吸引更多長線資金入市，行業發展空間十分廣闊。華夏基金總經理李一梅表示，中長期資金入市正在多維協同推進中。相較于個股，ETF作為一攬子股票的組合，具有持倉透明、分散投資、交易便利、成本低廉、投資容量大等諸多優勢，非常適宜中長期資金進行配置。我國擁有龐大的中長期資金體系，且這些資金的實際權益投資比例遠未達到上限，入市程度相較成熟市場還有一定提升空間。
博時基金指數與量化投資部總經理兼投資總監趙云陽表示，回顧ETF的發展歷史，10年前滬深300指數和中證500指數的推出，帶動了一波指數化產品的發展，近年來A500指數的興起，又讓投資者認識到中國A500指數類似于美國標普500指數，成為指數化投資的重要產品。目前，中國ETF規模已達3.8萬億元，未來有望達到10萬億元。
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關鍵詞： A股 股票型ETF
