社保基金曬出成績(jī)單 2023年取得正投資收益

■ 社保基金自成立以來的年均投資收益率7.36%

■ 地方養(yǎng)老基金2023年投資收益額395.89億元，投資收益率2.42%

■ 2016年12月以來，地方養(yǎng)老基金年均投資收益率5.00%

全國社會(huì)保障基金理事會(huì)10月12日發(fā)布的全國社會(huì)保障基金2023年度報(bào)告顯示，社保基金自成立以來的年均投資收益率7.36%，累計(jì)投資收益額16825.76億元。

社保基金會(huì)同日發(fā)布的2023年度基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金受托運(yùn)營年度報(bào)告顯示，自2016年12月受托管理以來，地方養(yǎng)老基金年均投資收益率5.00%，累計(jì)投資收益額3066.71億元。

社保基金會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，社保基金會(huì)堅(jiān)持并持續(xù)豐富“長期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資”理念，審慎穩(wěn)健開展投資運(yùn)營管理，忠實(shí)履行好基金安全和保值增值主體責(zé)任。

實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值

2023年，社保基金取得了正投資收益，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)保值增值。

從投資業(yè)績(jī)看，2023年，社保基金投資收益額250.11億元，投資收益率0.96%（扣除非經(jīng)常性損益后的投資收益率為1.02%）。社保基金自成立以來的年均投資收益率7.36%，累計(jì)投資收益額16825.76億元。

從財(cái)務(wù)狀況看，2023年末，社保基金資產(chǎn)總額30145.61億元。其中，直接投資資產(chǎn)9407.03億元，占社保基金資產(chǎn)總額的31.21%；委托投資資產(chǎn)20738.58億元，占社保基金資產(chǎn)總額的68.79%。境內(nèi)投資資產(chǎn)26685.68億元，占社保基金資產(chǎn)總額的88.52%；境外投資資產(chǎn)3459.93億元，占社保基金資產(chǎn)總額的11.48%。

“社保基金投資持續(xù)跑贏大市，連續(xù)多年取得正收益實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，反映出社保基金會(huì)科學(xué)的投資理念、完善的資產(chǎn)配置體系及健全的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管控體系。社保基金會(huì)持續(xù)深化對(duì)長期資金收益和風(fēng)險(xiǎn)來源的規(guī)律性認(rèn)識(shí)，不斷加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)形勢(shì)的分析研判，堅(jiān)持全球視野、長期視角，很好發(fā)揮了長期資金、耐心資本的作用。”光大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高瑞東表示。

社保基金會(huì)同日發(fā)布的2023年度養(yǎng)老基金受托運(yùn)營年度報(bào)告顯示，

地方養(yǎng)老基金2023年投資收益額395.89億元，投資收益率2.42%。自2016年12月受托運(yùn)營以來，地方養(yǎng)老基金累計(jì)投資收益額3066.71億元，年均投資收益率5.00%。

“2023年，社保基金會(huì)受托管理的養(yǎng)老基金實(shí)現(xiàn)正收益，實(shí)屬不易，充分體現(xiàn)了社保基金會(huì)運(yùn)營穩(wěn)健、管理規(guī)范的優(yōu)勢(shì)。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示。

看好股票長期投資價(jià)值

市場(chǎng)人士表示，在2023年資本市場(chǎng)整體表現(xiàn)平淡背景下，社保基金仍能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值的逆勢(shì)增長，并非易事。資產(chǎn)配置體系方面，經(jīng)過多年探索實(shí)踐，社保基金會(huì)在投資運(yùn)營過程中形成了包括戰(zhàn)略資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置和資產(chǎn)再平衡在內(nèi)較為完善的資產(chǎn)配置體系。

高瑞東分析，2023年，受國內(nèi)國際多重因素影響，國內(nèi)資本市場(chǎng)波動(dòng)幅度加大，社保基金會(huì)主動(dòng)識(shí)變、應(yīng)變，強(qiáng)化動(dòng)態(tài)配置，積極優(yōu)化調(diào)整大類資產(chǎn)布局，在適時(shí)加倉國內(nèi)權(quán)益資產(chǎn)的同時(shí)，加大固定收益資產(chǎn)的投資力度，有效發(fā)揮各類資產(chǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，成為實(shí)現(xiàn)正收益的重要保障。

在穩(wěn)健投資的基礎(chǔ)上，社保基金會(huì)也在不斷提高各大類資產(chǎn)投資運(yùn)營水平，進(jìn)一步提高投資能力。其中，在股票投資方面，社保基金會(huì)表示，堅(jiān)定看好國內(nèi)股票的長期投資價(jià)值，發(fā)揮長期資金和耐心資本優(yōu)勢(shì)，從長周期角度對(duì)國內(nèi)股票進(jìn)行投資，抓住長期配置價(jià)值窗口期，在震蕩市場(chǎng)中逆勢(shì)布局；持續(xù)完善委托投資產(chǎn)品體系，探索豐富拓展超額收益來源，召開境內(nèi)管理人座談會(huì)，持續(xù)強(qiáng)化對(duì)管理人的管理引導(dǎo)和激勵(lì)約束。加強(qiáng)與境外機(jī)構(gòu)交流合作力度，緊密追蹤境外市場(chǎng)變化，優(yōu)化境外股票存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，抓住境外市場(chǎng)人工智能等相關(guān)行業(yè)和板塊上漲的投資機(jī)遇，境外股票投資取得較好收益。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，結(jié)合社保基金會(huì)管理經(jīng)驗(yàn)分析，堅(jiān)持長期投資，是社保基金能夠長期取得穩(wěn)定收益的重要基礎(chǔ)。

踐行可持續(xù)投資原則

市場(chǎng)人士還關(guān)注到，社保基金會(huì)在追求長期回報(bào)的同時(shí)，積極服務(wù)于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局，在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)與綠色轉(zhuǎn)型等方面做了大量工作。

“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)與綠色轉(zhuǎn)型是中國經(jīng)濟(jì)能否實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵所在。過去幾年，社保基金會(huì)在這兩個(gè)方面做了大量布局。”中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生表示。

高瑞東也關(guān)注到，社保基金會(huì)積極踐行可持續(xù)投資原則，關(guān)注環(huán)境、社會(huì)、治理等多重責(zé)任，彰顯負(fù)責(zé)任機(jī)構(gòu)投資者的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。持續(xù)開展可持續(xù)投資主題研究，首次對(duì)國內(nèi)股票資產(chǎn)開展碳排放評(píng)估，為更好掌握當(dāng)前碳排放水平和變化趨勢(shì)提供參考，以實(shí)際行動(dòng)服務(wù)國家“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)。