基金市場再次見證歷史性時刻！
今年以來，黃金、A股等各類型資產輪番表現，增量資金持續涌入ETF市場，通過ETF進行大類資產配置，股票、債券、商品等各類型ETF規模不斷增長。Wind數據顯示，截至8月25日，全市場ETF總規模達到5.07萬億元，這也是繼今年4月份突破4萬億元大關之后，時隔4個月時間再次突破萬億級整數關口。
業內人士表示，此次跨過萬億元整數關口，是歷史上用時最短的一次，這也從側面反映出被動投資大時代正加速到來。
全市場ETF規模突破5萬億元
Wind數據顯示，截至8月25日，全市場ETF總只數達到1273只，總規模達到5.07萬億元，相比前一交易日增長1006億元，正式突破5萬億元大關。
不僅產品只數、規模不斷增長，伴隨著各類創新產品上市，ETF覆蓋的資產圖譜也越來越完善，包括A股寬基、行業、主題、Smart Beta、跨境、商品、債券、貨幣等各大類資產，基本滿足投資者對各類資產的配置需求。
近年來，國內ETF發展突飛猛進。2020年10月，國內ETF總規模首次突破萬億大關；2023年8月，國內ETF總規模突破2萬億元；2024年9月，國內ETF總規模突破3萬億元；2025年4月，國內ETF總規模突破4萬億元；2025年8月突破5萬億元。
可以看出，ETF市場規模增長速度不斷加快，今年連續突破兩個萬億級關口。其中，突破4萬億元關口用時6個多月，突破5萬億元關口僅花了4個多月時間。
在年內兩次突破萬億元級整數關過程中，市場“吸金”主力也在發生變化。據Wind數據統計，在突破4萬億元過程中，有26只ETF資金凈流入額超過100億元，其中有16只為寬基ETF，承接4月股市大幅震蕩過程中，“國家隊”出手穩定市場的資金凈流入。
而今年8月突破5萬億元關口，則是債券ETF及港股ETF共同發力。一方面，機構資金持續增持首批科創債ETF等品種；另一方面，港股創新藥等板塊大爆發，各路資金借道港股ETF進行跨境配置。Wind數據顯示，在此輪規模增長中，資金凈流入超過100億元的ETF只數達到19只，其中有15只為債券ETF，另外4只為港股ETF。
與此同時，中國在全球ETF中的座次也進一步提升。據彭博社數據統計，中國今年已經超越日本，成為亞洲最大ETF市場，在亞洲趕超歐洲的競賽中領跑。
有望繼續保持快速增長態勢
助力培育壯大耐心資本
ETF市場規模的不斷攀升，意味著被動投資大時代的到來，ETF大發展成為不可逆轉的趨勢，未來發展前景廣闊。
一位業內人士表示，ETF規模突破5萬億元背后，是政策支持、市場情緒改善、產品創新發展和投資需求升溫等多重因素共同作用的結果。反映出隨著資本市場邁向高質量發展階段，投資者對ETF這一分散化、低成本和高透明度的投資工具的高度認可，也折射出投資理念的轉變。同時，在監管層大力推動指數化投資發展的背景下，越來越多的長線資金通過ETF流向國家戰略領域，有助于穩定資本市場，搭建起“長錢長投”的市場生態。
“未來伴隨政策的進一步推動和市場需求的轉變，疊加個人養老金加配等因素共振，ETF市場有望繼續保持快速增長態勢，為中長期資金入市提供更加便利的渠道，培育壯大耐心資本。”上述人士表示。
國泰基金表示，近年來，ETF產品的發展迎來“天時地利人和”。一方面，隨著資本市場深化改革的逐步推進，境內ETF市場建設不斷完善，ETF產品線將持續完善，吸引中長期資金入市，助力實現共同富裕。另一方面，在中國經濟由高速發展向高質量發展轉型的過程中，ETF產品聚焦先進制造、數字經濟、綠色低碳等支持國家戰略發展的重點領域，支持國家重點發展領域，讓活水流入實體經濟，為金融支持實體經濟高質量發展提供長期驅動，形成科技、資本與實體經濟高水平循環的生態圈。
此外，不少業內機構也強調，ETF發展要以投資者為中心。華夏基金表示，過去這幾年，中國ETF持續在快車道上奔馳。指數化投資作為連接投融資兩端的重要紐帶，已成為服務實體經濟、助力居民財富管理、推動金融強國建設的戰略工具。指數投資堅持以投資者為中心，公募基金公司要從“產品中心”到“場景中心”，重構投資者體驗，通過低成本、透明化、精準服務，將ETF工具屬性與投資者財富目標深度綁定，提升指數投資的獲得感與幸福感，讓ETF成為居民財富增長的基石工具。
稿件來源網址：https://www.chnfund.com/article/AR17381bff-0d22-c8cb-6ddf-3a1bf6c0e338
關鍵詞： ETF
